发展农村小额贷款公司突破中小企业融资瓶颈

摘要：本文在充分说明了江苏省淮安市淮阴区的金融环境与中小企业基本情况的前提下，通过对淮阴区的88家中小企业融资情况进行实地调研，利用数据对中小企业的融资现状进行分析，并着重探讨了小额贷款公司对中小企业融资的影响，结果显示，小额贷款公司在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，但还存在诸多的不足之处，小额贷款公司在建立自己客户群等方面还有待提高。
论文关键词：小额贷款公司,中小企业,融资

一、引言

随着社会经济的迅猛发展，中小企业已经成为推动经济增长，解决就业问题的中坚力量。但由于中小企业自身特点和所在行业的限制，融资难已成为阻碍中小企业发展的瓶颈性因素。加之农村地区普遍存在的金融抑制现象，农村地区的中小企业进行融资可谓难上加难。在这样的背景下，如何大力发展农村小额信贷公司，多渠道、多形式发展农村金融服务，解决我国农村地区银行业金融机构网点覆盖率低、竞争不充分等问题，切实提高农村金融服务的充分性就显得尤为重要。

本文从中小企业融资的角度出发，着重分析小额贷款公司对中小企业发展所起到的积极作用以及存在的不足之处，据此提出结论和建议，以促使小额贷款公司能更快更好的发展，以缓解中小企业融资难等问题。

二、江苏省淮安市淮阴区金融环境现状及企业基本情况

(一)经济发展状况及金融环境

截至2008年底，淮阴区域面积1264平方公里，现辖21个乡镇和江苏省淮阴经济开发区、工业新区，全区共90万人。

2008年，全区实现地区生产总值达到131.81亿元，增长22.7%；财政总收入达到13.6亿元、增长35%，其中地方一般预算收入7.7亿元、增长44.3%。2009年上半年，全区实现地区生产总值69亿元，增长15.5%；财政总收入、一般预算收入分别达到8.52亿元和5.28亿元，分别增长24.32%和25.65%。2008年，淮阴区完成财政总收入13.6亿元，同比增长35%，其中一般预算收入7.7亿元，比上年增长44.3%。财政总支出15.63亿元，增长27.5%。一般预算支出13.34亿元，增长23.5%；基金预算支出2.3亿元，增长57.13%。

2008年，淮阴区完成工业总产值263.44亿元，实现产品销售收入256.5亿元，分别增长28.6%和32.9%。其中规模工业产值180.0亿元，销售收入175.34亿元，分别比同期增长34.1%和39.4%。

淮阴区目前拥有9家金融机构，共设54个网点（详见表1）截止到2008年末，全区各项存款余额为73.19亿元，同比增长29.77%；各项贷款余额为48.56亿元，同比增长15.70%；农业贷款余额为9.13亿元近年来，淮阴区金融业稳健发展，呈现出存贷两旺、走势良好的局面。

表1 淮阴区金融机构分布(2008年)

注：数据来自于江苏省金融办统计数据；单位：家。

(二)企业基本情况

截至2008年底，淮阴区建有市级以上农业产业化龙头企业12家，其中国家级1家、市级11家。区财政用于农林水事务支出1.34亿元，同比增长47.1%。淮阴区行政村基本实现通电、通公路、通公交、通自来水、通电话、通有信电视等。

近年来，淮阴区以省级淮阴经济开发区、工业新区和乡镇工业集中区为承载，引进各类企业1000余家，形成了良好的产业基础。淮阴经济开发区形成了钢铁和机械加工、食品加工、太阳能热水器等三大特色产业，双汇食品、桑乐太阳能等一大批知名企业先后落户，园内拥有淮安第一个销售超10亿元的县区企业－振达钢管公司、淮安首家境外上市公司——万邦香料公司、淮安首家“中国名牌”企业——辉煌太阳能公司。工业新区依托丰富的地下岩盐资源，重点打造盐硝百亿元级产业，现已有南风元明粉等10余家企业入驻。总的来说，淮阴区工业企业主要以中小企业为主，大型企业只有3个。规模以上企业有143个，其中制造业有136个。

三、淮阴区中小企业融资现状及原因分析

（一）样本说明

本文以江苏省淮安市淮阴区的143家中小企业为调查对象，调研时间2010年8月17日至22日，采取随机抽样法，兼顾产业、规模、融资情况差异，最终得到了88家企业（含8个个体工商户）的有效数据，其中工业园区企业40家，小额贷款公司客户企业22家，农信社客户企业18家。调查对象为企业家或财务负责人。

（二）样本中小企业融资现状

1.融资需求旺盛，但限制瓶颈多

淮阴区共有143家中小企业，笔者实地走访调查了其中的88家，统计数据现实这其中2008年以来需要贷款的企业有71家，其中的66家曾经向正规银行申请贷款，得到了正规银行的贷款的有58家，但是，这58家企业中仅有16家企业获得了所申请的全部数额贷款。

从以上数据可以看出，仅有19.2%的中小企业能通过正规银行满足自己的资金需求。融资难成为制约中小企业发展的关键因素。从现行的理论来说，可以将其概况为“自然融资屏障”理论。1931年，McMillan在一份关于中小企业问题的调查报告中，提出当企业需要的外源资本的规模低于25万英镑时，很难在资本市场融得资金，这个融资缺口形成了中小企业的“自然融资屏障”。形成“自然融资屏障”的原因主要是由于中小企业拥有的有形资产和无形资产少，商业信誉不高，银行信用缺失，信息交流不充分，从银行通过抵押贷款和信用贷款进行间接融资的机会大大减少；基于同样的原因，加之中小企业的盈利能力有限，管理不甚规范，存活时间较短，获得风险投资、债权投资、公开市场融资等直接融资的可能性更小，使得中小企业普遍感到资金问题成为制约企业生存和发展的最大瓶颈。

相比于一般的中小企业而言，农村中小企业还面临着更大的自然因素的影响，季节性特点明显，其生产经营的风险更大，经营规范程度较差，信息不对称表现得更为明显，同时缺乏对冲风险的市场和机制，农村中小企业一旦经营失败，将面临破产和倒闭的风险。显然，上述经营特征决定了在传统的农村金融市场中，农村中小企业很难从银行获得信贷融资。

2.融资渠道较单一，但小额贷款公司发展迅速

从笔者调查的中小企业的数据显示，在没有农村小额贷款公司的情况下，大部分中小企业是通过国有银行和农信社进行融资的，而有了农村小额贷款公司以后（笔者调查的淮阴区在2008年8月28日成立）则集中在国有银行、农信社和农村小额贷款公司。如表2。

表2： 2008-2009年，企业资金投入的来源（单位：家）

值得我们注意的是在2008年8月成立的了小额贷款公司以后，2008年只有2%的业务比例，但是2009年就增加到22%，可以说小额贷款公司对中小企业的融资还是起到了很大的作用。因为小额贷款公司具有申请简便、审批效率高、贷款方式灵活等特点很好的解决了上文提到的“自然融资屏障”，突破制约中小企业资金问题的瓶颈。

3.市场竞争激烈，缺乏特定客户群

同时笔者在统计数据时发现，中小企业的融资机构中，体现在小额贷款公司上的不足之处，结合2009年在农信社和小额贷款公司融资的数量来看，在农信社和小额贷款公司融资的企业数量分别为21家和20家，但是这其中有10家之多为相同的企业。如表3。

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