| 表3残差序列SER02的ADF单位根检验结果
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Null Hypothesis: SER02 has a unit root
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Exogenous: None
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Lag Length: 0 (Automatic based on SIC, MAXLAG=4)
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t-Statistic
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Prob.*
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Augmented Dickey-Fuller test statistic
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-3.148082
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0.0034
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Test critical values:
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1% level
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-2.692358
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5% level
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-1.960171
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10% level
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-1.607051
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（三）Granger因果关系检验：运用格兰杰检验法可以看出陕西省保费收入和经济增长之间的因果关系，结果如下表4所示：在1990-2009年样本区间内，在99%的置信水平下，陕西省的经济增长与保险业发展存在着单向的因果关系：比如在滞后长度为5时，拒绝“保险发展是经济增长的格兰杰原因”的假设，接受“经济增长是保险发展的格兰杰原因”假设，且该假设正确的概率为99.77%。
表4不同滞后长度下格兰杰检验的结果
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滞后长度
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Granger因果性
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F值
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P值
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结论
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5
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LNGDP→LNINS
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33.8454
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0.00228
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不拒绝
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LNINS→LNGDP
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0.50511
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0.76401
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拒绝
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4
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LNGDP→LNINS
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4.17478
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0.04854
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不拒绝
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LNINS→LNGDP
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0.75740
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0.58430
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拒绝
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3
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LNGDP→LNINS
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2.36640
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0.13220
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拒绝
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LNINS→LNGDP
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1.64274
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0.24142
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拒绝
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2
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LNGDP→LNINS
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4.63022
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0.03032
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不拒绝
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LNINS→LNGDP
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2.73023
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0.10234
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拒绝
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1
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LNGDP→LNINS
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8.35149
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0.01066
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不拒绝
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LNINS→LNGDP
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3.18285
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0.09339
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拒绝
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注：表中“→”表示“箭头前的变量是箭头后变量的格兰杰原因”。
（四）实证结论与分析：
长期来看，陕西省保险业与经济增长之间存在着均衡关系，相互影响，保费收入对于GDP的弹性系数为2.081，即陕西省GDP每增长1%时，其保费收入将增长2.081%。但在格兰杰因果关系检验中，从滞后1阶到5阶，陕西省经济增长一直是保险业发展的格兰杰原因，保险业发展并不是经济增长的格兰杰原因，假设一的结论成立，假设二的结论在该样本区间内不成立，即陕西省经济增长对保险业发展的促进作用比较明显，但是保险发展对经济增长的推动作用不显著。
假设二不成立的原因在于陕西省保险业对于其经济增长的影响机制并没有完全建立起来。从前面的分析中可以看到，从理论上讲保险业有促进经济增长的作用，但陕西省保险业在整个金融体系中所占比重较小，作用的发挥可能会受到限制。陕西省保险业影响经济增长的机制并未真正建立起来，具体表现在：经济主体发展滞后、影响渠道受阻、经济客体对保险的需求和吸收能力有限。
1、作为影响主体的保险业发展滞后、模式粗放。近年来陕西省保险深度和保险密度都在不断上升，但是与全国平均水平相比仍然相对落后，即陕西省保险业在其国民经济中的地位依然有待提升，保险的普及程度远远不够(见图4和5)；保险产品类别不断增加，但是缺乏创新力度，财险和寿险分配比例并不合理；到2008年陕西省保险业营销人员营达52216人，但是人员素质和技术水平不高，金融保险类专业人才缺乏；保险行业依然是“以保费规模论英雄”的外延粗放型增长方式，重视业务规模的扩张而轻视公司内含价值管理和效益增长，竞争实力薄弱，缺乏创新，其结果是并没有针对陕西省经济特征和文化特征的保险产品的出现，保险产品的接受程度有限，对于经济的保障作用亦有限，这就很难带动和促进陕西省经济结构的优化，这是它对经济增长促进作用过于微弱的主要原因。
图41999-2008年陕西省与全国保险深度对比图
数据来源：2000-2009年的《中国金融年鉴》和《中国保险年鉴》
图51999-2008年陕西省与全国保险密度对比图
数据来源：同上
2、保险业影响经济增长的路径不畅。保险业和人们的经济生活发生联系主要通过两个途径：一是人们通过购买保险产品，降低和分散风险，将风险对经济和生活的影响降到最低，以保证正常经济生活的进行；二是通过保险基金的运作，将资金投入到能产生更高效率的领域，以促进经济的增长。但现实中这两个影响路径并不顺畅。由于保险市场的道德风险和信息不对称问题，保险推销人员常利用人们的心理倾向在不知情的情况下误导投保人，使其在没有仔细阅读保险条款的情况下就草率地购买保险产品；部分保险代理人为追求佣金最大化而片面收取高额手续费，大打价格战，甚至欺瞒客户，一度导致保险行业的信任危机。这使得保险产品的吸引力大大下降，无法将保险产品卖给最需要的人和经济单位，也很难开发潜在的客户，保险产品对经济的保障作用无法正常发挥。而对于保险基金的运作和管理，长期以来都受到国家政策法规的严格限制，投资于股权、不动产投资及相关金融产品的比例有限，这严重阻碍了保险行业融入经济发展的脚步。保险的宣传、销售和资金运用渠道的限制是造成陕西省保险业无法促进经济增长的重要原因。
3、靠投资拉动的经济增长模式对保险的需求和吸收能力有限。陕西省国民经济中第三产业占比37.7%，不符合国际上第三产业应超过50%的合理比例，保险业占金融服务业中的比重很低，其占整个国民经济的比重更加微乎其微，这与陕西省经济增长模式有直接关系。陕西省经济增长中70%以上是靠投资拉动，消费和出口拉动非常有限，它说明陕西省的经济发展处于低级阶段，经济的增长靠外力驱动而不是消费的内生拉力，消费能力不足导致对保险这种金融产品的消费严重不足，而由需求引致的保险产品的创新和支持、保障作用就很难发挥。不合理的经济增长模式和经济结构使得陕西省的资源优势和科技优势都没有充分转化为经济优势，导致保险业的科技含量也较低。 3/4 首页 上一页 1 2 3 4 下一页 尾页 |
