企业扩建风险评价的层次分析法模型研究_管理论文

论文导读:：企业扩建的风险评价问题涉及很多因素，文章试图通过运用层次分析法建立模型，降低企业增资扩建的风险，同时对其所涉及的问题利用层次分析法进行分析，并通过一个案例具体说明如何应用层次分析法进行决策判断。
论文关键词：层次分析法，扩建，风险评价
 

1 引言

随着社会和经济的不断发展，企业也在不断的发展之中，要发展就得使企业不断的在规模和技术上不断的扩建，然而企业的扩建并不是有简单的因素决定的，尤其是现在面临国际金融危机全球经济萧条，对于增资扩建问题就更需要加倍的小心、认真分析，所以本文试图通过对层次分析法模型的建立，将其运用到此领域，并通过实证分析以便使企业在金融危机爆发的当下能够合理正确的对企业扩建问题作出判断。

2 研究现状

现代风险管理最早起源于第一次世界大战之后的德国，第一次世界大战后，战败的德国发生了严重的通货膨胀管理论文，提出包括风险管理在内的企业经营管理问题，较早的建立了风险管理的理论体系。后来美国于1929-1933年卷入20世纪最严重的世界经济危机，更使风险管理问题成为许多经济学家研究的重点。1931年，美国管理协会首先倡导风险管理，风险管理问题得到了理论探讨和在一些大企业的初步实践，20世纪50年代初，美国的一些大公司发生重大损失促使高层决策者认识到风险管理的重要性。从20世纪60年代开始，风险管理理论研究逐步趋向系统化、专业化，使风险管理成为管理领域中一门独立学科专业，专门处理那些因未发生的事而带来可能性的负面影响。20世纪60年代至70年代，美国主要大学工商管理学院都开设了风险管理课程，风险管理日渐受到学术界的广泛重视。

目前对风险分析评价的研究主要集中在金融市场分析、工程运行、网络安全、企业财务状况分析、投资分析、灾害规避、信息安全与动植物贸易安全等方面。风险分析评价过程实际是探索系统未来运行轨迹的系统运行过程，要提高风险分析的科学性和可靠性，必须用系统工程理论和方法做指导并贯穿于风险分析评价的始终论文的格式。

有关投资风险评价的研究早在上个世纪60年代己经开始，其起点是Marquis和Myers做的大规模实证研究。Moriarty和Kosnik认为高新技术项目投资风险可以分为两大类：市场风险和技术风险，Souder和Bethay认为应分为技术、资金、设计、支撑体系、成本与进度和外部因素等六类。

钱水土(2002)研究投资风险因素分析，在对技术风险、市场风险、管理风险、环境风险分析的基础上，从公司发展的角度，引入了成长风险和道德风险分析。

高斯林和巴格(1986)研究表明，在风险投资公司的投资风险评价中，管理质量和水平是一个重要的因素，他们认为是企业家组建了经营管理小组管理论文，既然是企业家与风险投资公司建立了风险企业合同，因此企业家必须具有挑战性素质。

关于企业扩建的研究方法，许多专家运用权重和概率相结合的方法，对风险投资项目投资风险评价模型的指标进行量化，将数学中的定量分析方法用于风险投资项目的投资风险评价中，目前主要有：模糊综合评价法、层次分析法、灰色模型法、数据包络分析法、蒙特卡罗经济风险分析法、期权定价模型以及人工神经性网络的应用等方法。本文将以层次分析法为主建立模型。

3 建立模型

3.1 层次分析法的原理

AHP把复杂的问题分解成各个组成因素．又将这些因素按支配关系分组形成递阶层次结构通过两两比较的方式确定层次中诸因素的相对重要性然后综合决策者的判断．确定决策方案相对重要性的排序^[2]。整个过程体现了人的决策思维的基本特征，即分解、判断、综合。

3.2 层次分析法的基本步骤

运用AHP进行决策时，可以分为4个步骤：

3.2.1 建立递阶层次结构

递阶层次结构是一种自上而下的支配关系所形成的层次结构。其构造原则是：将复杂的问题分解为元素。然后按照其属性将元素分成若干组。形成不同的层次同一层次的元素作为准则对下一层次的某些元素起支配作用。同时它又受上一层次元素的支配这些层次大体可以分为^[3]：目标层、准则层和方案层。

3.2.2 构造两两判断矩阵

①确定比例标度：就每一个上层元素对与其有逻辑关系的下层元素进行一对一的成对比较。 即通过分析、判断确定下层次元素就上层某一元素而言的相对重要性。判断结果显示在判断矩阵中采用1-9之间的整数及其倒数作为比例标^[4]论文的格式。如表1所示

表1 标度的含义

②构造两两比较判断矩阵并进行一致性检验，其方法如下：

a)计算一致性指标CI(consistencv index)。

CI＝

可有公式计算得到：

＝＝

b)查找相应的平均随机一致性指标RI(randomindex)

表2给出了RI对应于1—9阶判断矩阵的值。

表2 各阶判断矩阵一致性指标CI的修正值RI

C)计算一致性比例CR(consistencv ratio)

当CR<0.1时，认为判断矩阵的一致性时可以接受的。当CR≥0.1时应该对判断矩阵作适当的修正。对于一阶、二阶矩阵总是一致的，也是显然的，此时，CR=0

③确定单一准则下元素的相对权重

在判断矩阵满足一致性要求后就可以根据n个元素u_1,u₂,u₃,…,u_n对于准则C的判断矩阵A，应用特征根法求出它们对于准则C的相对权重。

④计算各层元素对目标层的合成权重

上面我们得到的仅仅是一组元素对其上一层元素的权重向量我们最终是要得到各元素对于总目标的相对权重，特别是要得到最低层中各元素对于目标的排序权重，即合成权重。从而对方案进行选择。

3.3 构造模型

某服装生产企业近几年经营状况良好，积累了大量的技术和资金，且顾客好评不断，市场上屡次出现供不应求的状况，因此企业准备增资扩建生产厂。在分析了扩建所面临的各种风险后，建立层次分析模型如（图一）：

该模型从上到下包括目标、因素、方案三个层次。目标为企业扩建风险评价；因素包括技术风险、生产风险、种类风险、资金风险和人员风险；第三个层次方案层分为方案一、方案二和方案三三个方案。

图一：企业扩建风险估计的层次分析模型

4 模型分析

根据我们对企业扩建风险进行的研究将目标准则体现所包含的因素划分为目标层、准则层和方案层。够建了企业扩建风险估计的层次分析模型（如图一）管理论文，我们用框图标明层次的递阶结构和元素的从属关系^[5-8]。

首先我们根据AHP法，采用1～9标度进行各层相关指标和因素的两两比较，建立判断矩阵。将建立的企业扩建风险估计的层次模型的判断矩阵按下式进行计算：

n=, i, j=1,2,….,n.

其次，企业扩建风险估计的层次模型向量=^r正规化：

w=，i=1,2,…,n.

所得到的w=^T为所求特征向量，即相应因素的权重值。

第三，该模型的矩阵最大特征根用公式=计算。

第四，该模型的一致性指标用公式CI=计算论文的格式。

最后，用公式CR=计算模型的一致性比例。

当CR<0.10时，认为判断矩阵具有满意的一致性，否则需要进行调整。

5 模型实证分析[1]

对于前面提出的企业增资扩建的风险评价问题，现在就三个方案的情况运用本模型做一下真实计算，假设有三个方案、和要做风险评价。

 1/2    1 2 下一页 尾页