金融危机后对公允价值的再思考-论文网

(三)公允价值计量的不确定性

公允价值的计量离不开基础数据，但数据的准确性、完整性、相关性以及恰当性等方面则需要相应的职业判断。职业判断是公允价值计量中必要的操作手段，但是职业判断也增加了公允价值计量的不确定性。而且，不同的估计方法以及模型选择也使公允价值计量缺乏一定的可比性。我国的新会计准则对公允价值的职业判断进行了说明，在公允价值的应用方面强调：“公允价值应当能够可靠计量”的限制条件，要求企业在确认公允价值时遵从客观依据，确保信息的相关性和可靠性，不允许企业因过多运用职业判断而增大公允价值确定的随意性，以求在公允价值应用中减少不确定性。

五、进一步完善公允价值计量模式的建议

我国于2006年2月正式发布了《企业会计准则——基本准则》和38项具体准则，引入公允价值计量模式成为我国新《企业会计准则》的亮点之一，这也是与《国际财务报告准则》趋同的一个主要标志。是否在会计准则中引入公允价值进行计量，一直以来是我国会计准则制定工作中一个颇具争议的问题。2006年发布的新会计准则借鉴国际经验，确立了公允价值的应用，也使公允价值之争暂告段落。然而，金融危机的发生又使公允价值成为热议的话题。在国际金融危机的影响下，中国经济形势面临诸多挑战和不确定因素。借鉴美国经验和教训，进一步完善我国的公允价值计量模式显得尤为重要。

(一)进行金融市场建设，加强金融风险管理

由于我国金融市场的稳定发展,我国在公允价值计量方面还没出现西方国家面临的尴尬处境。金融市场的健康发展以及有效的风险管理是实施公允价值计量的重要保证。只有加强金融市场建设、化解金融风险，才能为公允价值的应用提供良好的环境。我国新会计准则在公允价值的应用方面强调“公允价值应当能够可靠计量”的限制条件，明确了非活跃市场下或仅考虑估值技术更公允情况下公允价值的确定方式，在我国目前稳定的金融环境中，这个框架能够满足我国资本市场的计量要求。然而，从长远来看,只有建立健全稳定的金融市场、加强金融风险管理，才能为公允价值的应用提供良好的市场环境。

(二)加快制定公允价值估价指引

美国财务会计准则157号、国际会计准则39号以及中国企业会计准则第22号都对确定公允价值的方法进行了排序：即第一级市价法，适用于存在活跃市场的资产或负债。第二级参照法,适用于不存在活跃市场，参考熟悉情况并自愿交易各方最近进行的市场交易中使用的价格，或参照实质上相同的其它资产或负债的当前公允价值确定。第三级估值法，适用于不存在活跃市场，也不满足参照法的两个条件的，采用合理的估值技术来确定其公允价值。三个层次在实际运用中，分别从第一层次开始,按顺序依次进行选择。显然，第一层次的公允价值属于最佳估价模式。以活跃市场报价确定公允价值能反映金融资产的真实价值，具有可操作性。但是如果第一层次和第二层次无法进行估价，则要应用第三层次,即利用股价技术确定公允价值。第三层次在实务中也是难于操作并广受争议的一个层次。选用估值模型、确定模型参数具有一定的主观性，所估算的公允价值准确性、合理性对该公司利润的真实性都具有重大的影响。对于我国而言，由于其金融市场发展相对较慢，估值技术也不够成熟，所以在公允价值估价方面尚需要一个完整的指引，以指导估值模型的选用、模型参数的确定等具体的工作，这对于公允价值计量的应用具有重要的现实意义。

(三)加强与国际准则制定机构的沟通协作，争取准则制定的话语权

我国2006年颁布实施的新企业会计准则在包括引入公允价值计量模式等很多方面,基本上实现了和国际会计准则的趋同。这次金融危机使公允价值会计面临很多争议，同时也使国际会计准则制定机构面临很多压力。面临来自各方的争议，FASB和IASC也都在不断松动其观点。FASB于2009年3月17日，发布了《决定市场是否非活跃和交易是否非贱价急售》、《非暂时性减值的确认和列报》两项征求意见稿，其规定显然是妥协的产物。征求意见稿为企业判断非活跃市场和贱价急售提供了更多的操作空间，这必将降低会计信息的一致性，无益于提高会计信息质量，无法为投资者提供决策有用的信息。

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