从“文明冲突”理论角度阐述我国争夺全球黄金定价权的重要意义-论文网

黄金是稀有金属，其流通性、变现性及保值性很强。从国家储备多元化的角度看，黄金可以很好地避免货币贬值带来的风险，不管是内部风险（通货膨胀）还是外部风险（汇率风险）都十分有效。因此黄金是国际公认的国家储备资产和战略资源，攸关一国的金融安全、经济安全乃至于国家安全。曾经激烈批评金本位制的凯恩斯也不得不承认，黄金“作为最后的卫兵和紧急需要时的储备金，还没有任何其他东西可以取代它”。1997年泰国金融危机，投资者和居民的反应都是买黄金避险，以至使泰国国内的黄金短期价格上涨了7.2%。越南、俄罗斯也用实践证明了黄金市场的这一重要作用。

2、货币政策工具

央行通过吞吐黄金调节基础货币，进而调节货币供应量。1988年我国发生全国性抢购商品浪潮、通货膨胀增长率居高不下之时，央行向珠宝市场投放百吨黄金回笼了大量货币，对抑制通货膨胀起到了有效作用。同时，黄金价格还是货币政策的一项敏感领先指标。

3、投融资工具

黄金具有收益性、风险性和高度的流通性。通过与信贷、证券等相结合，黄金的投资功能可得到进一步拓展；黄金是世界上最好的抵押品种，是有效的融资工具。黄金市场的纵深发展增加了投资者转移风险的能力，通过在黄金市场上买卖黄金延期交收产品、黄金期货、黄金期权等产品，金融机构及产金、用金企业可以套期保值，进行有效的对冲交易，从而规避价格波动带来的风险。

（二）发展黄金市场对我国经济的六大作用

从国家宏观调控角度考虑，发展黄金市场可增加央行货币政策操作的手段，提高政策运作的灵活性，有利于央行改善储备结构，选择多样化的货币政策工具，平衡国际收支，降低人民币升值压力，防范区域性金融风险；同时也能充分满足国内居民（包括各类企业）的投资和消费需求，实现优化居民资产结构的目的。发展黄金市场对我国经济的六大作用主要表现在：

1、扩大内需

近年来，我国政府将“扩大内需、促进经济增长”作为经济政策指导方针。国内强劲的需求和消费倾向的转变，将持续推动黄金市场规模的扩大和发展。目前我国已跃居仅次于印度的第二大黄金消费市场。在个人投资意识和对黄金保值、增值功能进一步强化的大背景下，将吸引越来越多的投资者参与其中，顺畅的黄金流转及中国黄金市场的不断扩大将有利于进一步拉动内需。

2、减少贸易顺差

在2003年以前，我国还只有中国人民银行具有黄金进口资格，此后，央行批准了中行、工行、建行、农行的进口资格。2010年8月上海银行、兴业银行、民生银行、深发展银行成为第二批获批开办黄金进口业务资格的银行。在黄金饰品市场方面，中国珠宝首饰进出口公司等6家企业获得央行批准，成为首批可以进口黄金及黄金镶嵌珠宝首饰的企业。但央行对具体进口方式及产品均有严格规定。黄金可发挥货币支付手段职能，当银根紧缩、货币流通紧缺时，持有黄金的经济主体可通过出售黄金，或用黄金兑换美元，改善和增强支付能力。

3、对抗流动性过剩

黄金供应的稳定性使其价格更直接地决定于需求以及货币流通量的变化。当个人投资者面对CPI上涨给自己的财富和购买力带来的威胁时，黄金也许是自由财富最好的“避风港”。黄金市场的建立，有利于央行调控货币流通，对金融市场进行调控。央行可以根据货币政策松紧的需要，在黄金市场进行操作。通过吞吐黄金调节基础货币，可购入黄金扩大货币投放，卖出黄金回笼货币，进而调节货币供应量。同时，黄金的价格还是货币政策的一项敏感的领先指标。美国的经验证明，金价对货币供应量增减的反应，远远大于其它商品。从其反应敏感度来看，货币当局可了解市场对货币供应松紧程度的预期，从而做出货币供应水平的判断。稳步发展黄金市场可进一步增加央行进行货币政策调控的手段，提高货币政策运作的灵活性。

4、降低居民储蓄率

由于目前我国金融改革还没有完全到位，投资渠道狭窄，银行除了贷款给企业，很少有其它渠道来消化存款。当前我国居民投资热情不断，但投资相对单一，缺乏优化资产配置的投资品种，致使居民储蓄率居高不下。国外黄金作为投资工具占投资比重一般为5%至8%，而我国黄金资产投资比重接近于零。当前物价上涨较快，黄金是抵御通货膨胀的很好工具，老百姓对这一观点的认同也在逐年上升。因此，可以通过投资黄金产品完成资产形式转换。

5、分流股市资金多元化投资

黄金投资丰富了投融资渠道，提高了金融市场的投融资功能。随着社会进步和经济发展，黄金投资已成为投资者投资组合中的一个重要组成部分。同时，黄金市场的纵深发展增加了投资者转移风险的能力，通过在黄金衍生品市场上买卖黄金延期交割产品、黄金期货、黄金期权等产品，可进一步分散投资风险，优化资产配置。

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