论文导读:：随着证券市场的发展，盈余管理问题日渐成为会计理论界研究的热点之一。由于盈余管理和会计信息质量的密切联系，使得对盈余管理的研究成为投资者、债权人和政府主管部门以及会计准则制定机构的关注重点，加强对盈余管理的研究对提高会计信息的质量和改善证券市场资源优化配置的功能有着十分重要的意义。在上市公司中，出于大股东利益和公司经理层自身利益的需要，盈余管理被广泛采用，成为一种特殊的会计行为，困扰着会计界。盈余管理本身是一种合法行为，但它也有两面性，过度的盈余管理也会给企业、社会，乃至整个国家带来损害。上市公司存在的盈余管理行为，大多是过度的机会主义行为，为此，积极采取相应措施加以规范，以尽可能减少其负面影响实为当务之急；同时，由于在新兴的中国证券市场上，监管环境处于不断变化的过程中，研究上市公司的盈余管理行为并找出监管环境对它们的影响，对于完善监管政策、优化市场资源的配置具有重要意义。
论文关键词：上市公司，盈余管理，对策
上市公司的盈余管理一直是备受经济学者关心的焦点问题。正确地把握盈余管理,对上市公司盈余管理行为进行研究，能使投资者更深刻地理解其披露的盈余信息的内涵，做出正确的投资决策，有效地维护自己的合法权益。自我国证券市场建立以来，我国企业融资的渠道被极大地拓宽。但是由于受上市制度的限制，上市公司资格在我国一直是一种稀缺资源，争取和保护这一资源对我国企业而言十分重要，于是在正常的经营管理活动不能实现预期目标的情况下，盈余管理便成为上市公司扭亏为盈的一条捷径，盈余管理已成为我国证券市场不容忽视的、具有普遍性的现象，成为导致我国上市公司财务报表信息失真问题的重要原因之一，严重影响我国资本市场的健康发展。为此，笔者立足我国国情，深入研究盈余管理在我国的存在状况，并由此提出识别对策与治理建议。
1、上市公司盈余管理的现状
1.1 运用会计准则和会计政策操纵盈余管理。
会计准则给了企业管理当局会计政策的选择空间，企业可在一定范围选择会计政策，但会计准则同时也给了企业变更(再选择)会计政策的限制条件对策，即会计政策一经选定即不得随意变更。我国目前的情况就是如此，会计准则和有关法规并未给企业会计政策的再选择设置太高的“门槛”，证券市场也没有加大会计政策变更的转换成本。相反，会计政策的再选择可令企业获得额外的收益。这种高收益、低成本的机制，驱使上市公司利用会计政策变更进行盈余管理。
1.2 利用关联交易进行盈余管理
关联方交易与会计盈余管理本不存在必然联系，如果关联方交易以公允价格定价，则不会对交易的双方产生异常影响。但事实上许多上市公司的关联方交易采取了协议定价的原则，定价的高低完全取决于上市公司的需要，使得利润在母公司与上市公司之间转移论文发表。利用关联交易进行盈余管理，其实质是通过合法不合理的方式达到盈余管理的目的，将关联交易产生的利润向上市公司转移，而亏损则转出上市公司。
1.3 通过资产重组调整盈余
作为资本经营的重要方式，资产重组对扩大企业生产经营规模、优化企业资产和资本结构、实现资源最优配置、增强企业发展后劲和盈余能力、提高企业利润水平等具有非常重要的意义。在证券市场上，有些上市公司在改组上市以及上市后的经营管理过程中，出现了一些问题，有关部门意识到扶持上市公司的重要性，愿意帮助上市公司度过难关，因而对其进行资产重组，置换出不良资产，注入优质资产，减轻企业债务负担，也就是说，资产重组也是企业特别是上市公司进行盈余管理的一个重要手段。企业往往借助资产重组，以及其会计处理的特殊规定，利用某些非市场化的环境，制定不完全符合市场运行规则的重组条款和交易价格，借以进行盈余管理。上述资产重组行为，关键有两点:这种重组的发生是真正基于企业资本经营的需要，还是为了粉饰企业的财务状况和经营成果;二是交易的价格是否公允。事实上，若能确保交易价格客观公允，就能在一定程度上限制企业为盈余管理的目的而进行资产重组。上市公司进行资产重组的主要表现形式有:借助关联交易，将上市公司的不良资产和等额债务剥离给其母公司，既可避免不良资产经营可能带来的亏损，又可降低企业的财务费用;由非上市公司以优质资产置换上市公司的劣质资产;上市公司将一些闲置或不良资产高价出售给非上市公司;非上市公司将盈余能力较强的资产廉价出售给上市公司。因此资产重组具有使上市公司短时期扭亏为盈的神奇作用。
2、上市公司盈余管理的动因分析
上市公司盈余管理产生的动因与社会经济环境有着天然的联系对策，离不开证券市场所处的社会经济环境我国证券市场具有鲜明的中国特色，表现在以下几个方面:
首先，作为证券市场基石的上市公司的绝大部分都是在国有企业基础上改制过来的，这导致我国上市公司的公司治理结构不完善,主要表现在股权结构不合理，股东大会流于形式；董事会独立性不强，难以对经理层进行监督；“内部人控制”现象严重。
其次，我国股票的发行与上市一直带有计划经济的色彩，表现在额度与规模的控制上，导致股票的发行与上市资格成为一项紧缺的资源，上市后保持上市资格和获得配股资格及股价飘升等对于上市公司极为重要，但并非所有上市公司都能满足证监会有关的监管政策的要求，为此，许多上市公司不惜以会计造假的方式来提高盈余水平，以获得配股资格或者避免退市的惩罚，不完善的监管政策便可能诱发盈余管理现象的发生;
最后，在现阶段，注册会计师处在一个买方市场的外部环境下，注册会计师为了防止失去客户便有可能妥协于被审计单位而出具虚假的审计报告，误导会计使用者。
3、规范上市公司盈余管理的对策
3.1 健全公司的治理结构，形成抑制盈余管理的内部约束
首先解决委托人缺位问题。国有股减持，改变股权结构过于集中的局面，形成国有股权适当分散持有、国有股权代理人之间有效竞争、相互制衡的国有股持股结构，并放宽对私人持股的限制，使其因拥有企业盈余而去监督和约束经理人。同时，为避免股权高度分散造成的小股东势单力薄，在国有股减持的过程中应注重大力培育机构投资者，包括国内社会保障基金和金融资产管理公司、国外合格机构投资者，以发挥机构投资者在公司治理中的积极作用。
其次完善报酬契约。将经理人超出生活必需的一部分奖励收益留存于上市公司，在其经营期限届满后的一定期限内一次返还。这样就避免了经理人的短期化盈余管理行为，同时这部分留存于上市公司的奖励收益还构成了经理人行为不当的风险抵押基金。
最后引入独立董事会制度，加强对经理人的监督。授权由独立董事组成的审计委员会负责外部审计师选聘工作也可保持外部审计的独立性，从而发挥出外部审计师在揭发企业经理人不当盈余管理方面的效力。
3.2不断完善会计准则，压缩盈余管理空间
会计准则作为规范企业编制财务报表和会计核算的标准，为了适应不同企业的具体情况对策，往往允许企业进行一些选择，以使企业能更恰当地反映其经营成果和财务状况。但是，这个良好的愿望却被一些怀有投机目的的上市公司管理层扭曲，利用会计准则提供的选择机会来进行盈余管理。从一定意义上讲，恰恰是会计准则本身给盈余管理提供了空间，所以目前各国对盈余管理治理的研究都追根至会计准则本身。
3.3 完善审计监督制度，形成对盈余管理的外部制约
首先，强化注册会计师行业的监管约束。加重对注册会计师和会计师事务所的经济处罚力度，建立相关的民事赔偿机制，对违规的会计师事务所和注册会计师的处罚由目前的行政处罚为主过渡到行政处罚与经济处罚并重。同时，还要强化行业协会的自律和监管，建立和完善质量监督体系，动员社会各界力量充实监管队伍，并赋予相应的处罚权，建立调查委员会、技术鉴定委员会，提高行业自律监管的权威性论文发表。
其次，加强证券市场建设，解决公司为了股票发行而进行的盈余管理问题，需要对现有的股票发行制度进行调整，具体包括以下几个方面：放弃原有的连续3年盈利的要求，改为累计3年盈利，将改制运行一年的要求过渡为国际通行做法，既要求股份公司成立三年以上；修改现行股票发行价格的确定方式，逐步过渡到由市场确定价格的定价模式。
最后，改进证监部门监管。第一，根据需要及时调整监管政策。一方面，监管政策中的具体财务指标需要根据经济环境的变化及时做出调整。因为在经济景气的年份，公司盈余水平从整体上说，一般要好于经济萧条的年份，若不区别对待，固守标准，不利于监管政策发挥作用。另一方面，证券监管部门应根据国家经济形势和改革趋势及时调整监管政策，以适应产业结构调整和经济改革的需要。第二对策，监管机构应端正自己的监管角色。我国证监会一方面审批的权力太大，把在其他国家需用律师事务所、会计事务所投资银行的信誉才能承担的风险全部集中起来；另一方面，监督的权力太小，香港证监会可以发传票，可以进银行查账，而在内地却不可以。因此，证监会要正确履行监管职责，有效制约不当盈余管理行为，就应该缩小审批权力，扩大监督权力。盈余管理不仅是一个会计问题，而且是一个复杂的社会问题，不能指望仅通过某一方面的改进来达到治理的目的，需要社会各相关部门联合起来进行系统的研究治理，以保证我国证券市场和国民经济健康有序的发展。
4、结论
在我国，目前控制上市公司盈余管理的根本措施是健全上市公司规范的法人治理结构，当务之急是加快推进监管政策的市场化改革。同时，还要不断提高会计准则质量、压缩盈余管理空间；加大对上市公司盈余质量的审计力度，提高会计信息的可靠性。只要政府有关部门高度重视、社会各界通力合作，相信上市公司的盈余管理行为会得到有效控制，从而确保我国证券市场长期、稳定、健康地发展。
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