论文导读:：资金短缺、融资难是中小企业发展面临的主要困难，融资性担保机构对于中小企业向银行业金融机构贷款起着重要的作用。文章从中小企业融资现状出发，分析中小企业、融资性担保机构与银行业金融机构三者的关系，指出融资性担保贷款中存在的风险，进而提出构建融资性担保贷款风险防控的具体制度。
论文关键词：融资性担保，贷款风险，风险防控机制，担保模式
我国中小企业发展迅速，已成为推动经济发展的重要力量，但资金短缺问题已成为制约其发展的主要障碍之一。融资性担保机构是连接银行业金融机构与企业的中间力量，其对缓减中小企业“融资难”的问题有着重要的作用，但在融资性担保贷款过程中，融资性担保机构因其自身的局限性加之中小企业的违约风险较高，使得融资性担保机构和银行业金融机构都承担着巨大的风险，必须有严格的风险防控机制对其进行制约从而防范融资性担保风险。因此，对融资性担保贷款过程中风险防控机制的研究就显得尤为重要。
一、探析我国中小企业的融资现状
虽然各个国家或者地区的企业数目有别，但在多数国家，中小企业几乎都能占企业总数的90%以上，有些甚至高达99%，如德国为99.6%，法国为99.9%，韩国为99.3%，日本为99.8%。[①]中小企业是经济发展的重要组成部分，目前我国中小企业占全部企业总数的99%，创造的最终产品和服务价值约占国内生产总值的60%，上缴税收的50%，提供了75%以上城镇就业岗位，中小企业以灵活的运行机制和市场适应能力，成为推动中国经济社会发展的重要力量[②]。但中小企业融资不足，融资渠道窄的问题仍然是世界各国面临的共同难题，中小企业融资状况与现实需求相比仍有较大差距，中小企业融资问题已成为其发展的制约因素。
企业融资包括内源融资与外源融资两种方式。前者是企业从自身内部取得资金，包括留存利润、折旧和内部集资等。后者又分为直接融资和间接融资，直接融资包括股权融资与债券融资，间接融资主要是指银行贷款。因此，从理论上讲，我国中小企业具有自有资金、股权融资、债务融资、银行贷款等多种融资途径。然而，现实情况却不容乐观。经过30多年的改革与发展，大部分中小企业已由创业初期进入到成产期，自有资金远不能满足其发展的需要。[③]从目前情况看，中国的中小企业尚未建立起外部市场融资体系，基本是内部融资，自我滚雪球式的发展，致使企业难以形成规模生产。中小企业所面临的资金矛盾非常突出，许多有项目有盈利的企业由于难以筹措到必需的资金而不能最大规模地发挥其能力，这已经成为制约其发展的重要“瓶颈”。[④]对于中小企业，只能从间接融资方面寻求扩大企业规模的资金来源。从外部融资环境看，我国“间接融资为主，直接融资为辅”的格局并没有得到根本改变，银行信贷融资约占融资总额的90%，直接融资约占10%的份额。[⑤]
很多国家和地区都建立了中小企业信用担保制度，以支持中小企业的发展。自从1998年开始中小企业信贷担保试点以来，中小企业担保机构迅速发展，一些地方纷纷成立中小企业信贷担保机构并按照“支持发展与防范风险相结合、政府扶持与市场化操作相结合、开展担保与提高信用相结合”的原则和“一体两翼”的架构发展的。“一体”是指城市信用担保、省级信用再担保和国家级信用再担保（信用保险）组成的全国中小企业信用担保体系，其中城市信用担保是担保体系的基础，省级、国家级信用担保时城市信用担保的保证和分散风险的载体，这类信用担保机构以地方和中央预算拨款为主要担保资金来源，再加上部分银行资金。这类担保机构接受政府机构的监管，不以赢利为目的，发展到现在，此类机构占全部担保机构的总数的90%左右。[⑥]“两翼”是指互助性担保和商业性担保。政策性担保模式是以政府出资为主的担保机构，具有独立的法人资格，实行市场化运作，但是要接受政府机构的监督管理，是我国目前担保体系的主体。互助性担保模式是地方工商联、私营协会发起，会员中小企业自愿出资组成互助的担保基金，自我出资、自我服务、独立法人、自担风险、不以赢利为主要目的。商业性担保模式是以企业、社会个人为主出资组建贷款风险，为企业法人、个人独资、或合伙企业形式的担保公司。商业性担保以营利为目的，进行商业化运作，亦可以经营投资等其他商业性业务。
而我国现有的二元金融体制进一步加剧了中小企业贷款难的问题。因中小企业规模小、资产总额少、信用等级较低、缺乏历史信用数据、存在运营风险等原因使得银行等金融机构贷款给中小企业比贷款给大企业的违约风险大，使得中小企业贷款难是一个普遍存在的难题。中小企业的融资难还有很重要的一点是他们的运作团队缺乏融资与信用管理专业知识，不知道怎样充分运用自己的资源条件去打通融资的关节。需要专业的担保机构去挖掘、整合客户的资源，帮助他们获得信贷支持。[⑦]因此，融资性担保公司便成为连接银行与中小企业的重要纽带。
二、融资性担保三方主体的定位分析
融资性担保是指担保人与银行业金融机构等债权人约定，当被担保人不履行对债权人负有的融资性债务时，由担保人依法承担合同约定的担保责任的行为。其中，贷款人为银行业金融机构或是其他债权人。本文仅以商业银行作为研究对象，从中小企业、融资性担保机构与商业银行三者的关系入手，分析融资性担保中存在的风险。
图1：中小企业、融资性担保机构、商业银行三者的关系
如图1所示，融资性担保贷款的基本流程为：中小企业向融资性担保机构提出担保申请，融资性担保机构对其审核后，如同意为其提供担保，便向商业银行提出融资性担保贷款申请，商业银行对融资性担保机构和中小企业进行审查，审查通过后商业银行和融资性担保机构签订担保合同并向中小企业发放贷款。
在融资性担保贷款中，中小企业为贷款合同的债务人和担保合同中的被担保人，融资性担保机构为担保人，商业银行为债权人，融资性担保机构提供的担保通常为一般保证。在融资性担保机构为中小企业提供担保并同债权人（商业银行）签订担保协议后，当被担保人（中小企业）不履行对债权人（商业银行）负有的融资性债务并就债务人财产依法强制执行仍不能履行债务时，由担保机构依法承担合同约定的担保责任，担保机构承担责任后可向被担保人（中小企业）追偿。对中小企业而言其有利于其扩大生产经营，就银行来说降低了贷款风险，而融资性担保机构会加强对中小企业的监管或通过一定的反担保措施，督促中小企业按期偿还贷款本息。
银行业金融机构是开展中小企业融资担保业务的载体，银行的积极参是做好中小企业担保工作的关键因素中国知网论文数据库。中小企业信用担保机构的建立是分担银行风险，而不是完全接受银行风险以使银行在不承担任何风险的情况下获取稳定的收益，担保机构与商业银行在为中小企业提供资金方面利益共享、风险共担，因而两者间是相互依赖，共同发展的关系。[⑧]
三、融资性担保风险的成因分析
我们从外部环境和内部运作来探讨融资性担保贷款的风险存在的原因。
（一）外部风险
1、信用体系缺失
信用体系的缺失是融资性担保贷款外部面临的最大的风险。信用中介服务机构是中小企业信用管理得以有效实施的组织保障，目前我国从事信用服务的各类独立信用中介机构约2000余家，其中约60%是信用担保机构，约35%是信用公司，另外约5%是从事信用评价、信用征集和信用调查的公司。无论从其数量还是从其业务范围和业务质量上看，都远未达到社会的需求，真正意义上的社会化信用服务中介机构尚未形成，很多中介机构或直接以政府出资为主，或与政府有着密切关系，不同程度地存在垄断行为，使信用中介机构本身就严重缺乏信用。[⑨]中小企业的信用危机使其自身的生存发展空间受到极大的限制，在社会信用体系尚未完全建立情况下，融资性担保贷款面临的风险更为复杂。
2、法治环境不健全
融资担保贷款受《民法》、《合同法》、《公司法》、《证券法》、《担保法》、《商业银行法》、《破产法》、《物权法》等法律和相关法规的调整，如：财政部 2001年3月下发的《关于印发<中小企业融资担保机构风险管理暂行办法> 的通知》，银监会 2006年发布的《 关于银行金融机构与担保机构开展合作风险提示的通知》，2009年2月中国银监会下发的《关于银行业金融机构与担保机构开展合作有关问题的通知》，2010年3月8日中国银监会、国家发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、中国人民银行和国家工商总局联合发布《融资性担保公司管理暂行办法》。虽然，在2009年2月银监会已经取消与银行合作的担保机构1亿元人民币以上注册资本金起点限制，但由于银行合作条件依然较高，亿元以下担保公司实力和担保能力较弱等多种原因，双方开展业务仍存在难点，加之立法层次较低，担保行业尚未形成统一规范和法律约束，监管等方面仍存在诸多问题。
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