| 结合以上分析,我们应该结合我国具体的国情,选择适合我国国情的商业银行的经营模式。
（一）在金融危机的情况下,分业经营是适合我国现阶段特殊国情的。实践业务的混业经营需要金融机构当事人严格的内部控制和金融业监管当局严格的监管。其原因是：
1.现阶段,我国的金融机构发展不是很健全,尤其是在实行严格的资本管制的条件下,我国国有商业银行的资产规模在金融机构占有很大的比重,作为非金融性借款者的资金来源,其重要性不可言语。从这个角度来说,我国国有商业银行的资产状况与资金运用的收益直接关系到我们国家的宏观经济的稳定。据银监会初步统计，截至2008年12月末，中国境内商业银行（包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行）不良贷款余额5681.8亿元,比年初大幅减少7002.4亿元;不良贷款率为2.45%,比年初大幅下降3.71个百分点,结合数据分析,国有商业银行资本充足率全部达标;总体看商业银行已经不存在贷款损失专项准备金缺口，对比金融危机下国外的商业银行大规模资产冲销的问题资产，我国国有的商业银行是稳健发展的。
2.从历次金融危机来看，银行业都会遇到衰退的问题，主要是传统银行业务在规模和赢利能力上的下降。但是，我国的金融机构发展格局不存在这样的问题。商业银行的传统业务的衰退主要原因有：⑴获取资金成本的优势下降（从银行的负债角度来看），一方面我国的高储蓄率与低通货膨胀的实际存款利率使得银行获得大量的廉价负债，另一方面银行与非银行金融机构之间的竞争严重不足，加强了银行在争取资金方面的竞争力，使得银行拥有对其他金融机构的低成本优势。⑵资金运用的收益优势的下降（从银行的资产角度来看），我国国有商业银行的收益主要得益于大规模的放贷，考虑到在我国资本市场融资不是很完善的条件，借款者还是只有通过银行才能获得资金。我国国有的商业银行不存在资金运用的收益的下降。
3.我国国有商业银行的国际银行业务不成熟的外部环境的需要。伴随着贸易全球化，国际银行业务在一个国家银行机构也越来越重要。主要是基于以下几个方面考虑：⑴追求成本规模带来的利润，主要表现在国外机构与业务规模的扩张；⑵风险的分散与转移；⑶对本国监管的规避。我国国有商业银行国际业务不成熟主要是从风险方面来考虑的，因为当前我国特别缺乏对国际金融市场非常熟悉的人才，尤其是缺乏熟悉衍生产品市场的人才。
4.一个国家成熟的银行体系需要合理与严格的监管体系。当前我国的国有商业银行在业务上的混业经营才刚刚起步，相关的法律规章制度还不是很完善，如果在没有合理与严格的监管体系以及金融机构当事人严格的内控的机制下，一步到位的实行混业经营势必会带来我国金融体系的混乱。
（二）从资源的利用效率以及公平竞争的角度讲，我国国有商业银行要逐步选择金融控股公司的模式。任何新事物的选择，都要符合一个国家的基本国情。一个成熟的金融体系是需要效率与公平的，但更重要的是稳健的经营与发展。从我国当前金融系统发展的现状来看，完全的实践金融控股公司需要具备以下条件：
1.建立合理的金融控股公司内部控制机制以及独立于金融控股公司之外的评级机构。合理的内部控制机制是金融控股公司的防火墙，独立的评级机构可以促进公司治理。
2.合理健康的实体经济产业链是建立金融控股公司的基础。要建立集约化的经济产业链，金融控股公司的系统性风险对实体经济的冲击非常大，这就是次贷危机迅速的传播到其他金融领域并对实体经济产生巨大的破坏的原因。
3.良好的国民理财与储蓄观念，我国国民良好的理财与储蓄观念是防范一切经济风险的保障。
从以上分析可以看出，我国商业银行的经营模式首要追求的是金融体系的稳定，然后才是低成本和高效率。我们应结合我国的具体国情，在我国的特殊国情下实行分业经营向混业经营的逐步过度，进一步探索和完善金融控股公司所需要的市场条件、法律基础和监督框架，使通过建立金融控股公司实现混业经营更具可操作性。这样不仅可以使银行风险大为降低，而且使银行可以利用本身的信誉优势来吸引更多高价值客户，从而打造中国的国际性金融集团。
参考文献
1 银行法律论丛》,中国银行法律事务部编,中国法制出版社,2002年1月第1版;
2 货币金融学》,弗雷德里克·S·米什金,中国人民大学出版社,2006年12月第7版; 2/2 首页 上一页 1 2 |
