企业年金EET税收优惠模式下的免税率与征税率研究

延长退休年龄，增加工作年限是降低缴费率的又一途径。我国现阶段规定的法定退休年龄是男性60岁，女干部55岁，女工人50岁，这为我国通过以延长退休年龄增加工作年限方式降低年金缴费率创造了条件。通过工作年限对缴费率的敏感性分析可知，工作年限每增加一年，则缴费率的比例将下降0.58%。然而，我国目前提高退休年龄的最大障碍源自于我国就业压力过大，在实际的操作过程中是否延长退休年龄、增加工作年限，还要从整个社会经济全局出发作全面考虑。即使假定我国法定退休年龄统一推迟5年，即65岁，那么它所能降低企年金的缴费率也是不明显的。因此，通过延长退休年龄办法来降低缴费率，其效果也是不明显的。

（四）企业年金缴费环节的免税率的确定

通过企业年金基金平衡模型的测算和分析，实现企业年金20%的目标替代率，企业年金缴费率最低应定为0.085219，对影响企业年金目标替代率各因素进行敏感性分析，结果表明：在既定20%目标替代率条件下，欲通过对工作年限、投资收益率、工资增长率与利率的调整来实现比0.085219更低的缴费率，其空间非常有限，短时期内是实现不了的。

我国企业年金实现20%目标替代率各影响因素的最优参数组合：缴费率0.085219,工作年限40年,投资收益率8%,工资增长率10%与利率5%。其中工作年限、投资收益率、工资增长率与利率都是其参数组合下的最大估计值财务论文，这就降低了进一步缩小缴费率的可能性。

EET模式下企业年金缴费环节对企业与职工的缴费实行免税，免交企业所得税与个人所得税。前文建立我国企业年金基金平衡模型实证研究精算我国企业年金的缴费率约为8.52%，因此本文拟定于我国企业年金缴费环节的免税率为8.52%。

三、我国企业年金EET模式下待遇给予环节的征税税率

企业年金待遇给付环节征税所涉及的税种有个人所得税、遗产税和赠与税，那么我们可以在理论上简单判定：在领取企业年金时，按照我国税法规定的个人所得税税率缴纳税款，或者在企业年金赠与或作为遗产继承时按赠与税、遗产税的税率纳税，而此时的企业年金EET税收模式下待遇给付环节征税税率应为个人所得税（或赠与税、遗产税）的税率发表论文。

然而，简单把个人所得税（或赠与税、遗产税）税率定为企业年金EET税收优惠模式下待遇给付环节征税税率，这种方法极为粗糙，它没有综合考虑我国企业年金有关老年人的生活水平的企业年金目标替代率、企业年金缴费率以及影响企业年金基金平衡的众多影响因素。因此，必须在目标替代率与缴费率下，建立EET模式下企业年金税收优惠精算模型，通过模型测算出EET模式下企业年金待遇给付环节的征税税率。

（一）EET模式下企业年金税收优惠精算模型

一个a岁职工从r岁退休起的第j年养老金给付额:

其中，λ:企业年金替代率，g:工资平均增长率，k:通货膨胀率。

考虑缴费阶段工资的增长率和死亡率对缴费率的影响,以及基金支付阶段通货膨胀因素和死亡率对于年金给付的影响；税收在养老年金的领取阶段由个人按一定税率缴纳；并假定投资收益阶段以一固定利率(如平均收益率)增长，那么，综合考虑缴费环节、投资收益环节和支付环节三个阶段,根据收支平衡的原理,可建立以下精算模型：

其中，C: 缴费率，即企业和个人应共同缴纳的费用率(占工资的百分比)；S_a:现年a岁职工的工资； v:贴现因子，；_jP_a :a岁的人至少再生存j年的概率；b:预定投资收益率；t:个人在领取阶段纳税率(记t^*=1-t)；w:职工生存的极限年龄；b_r，a:现年a岁的人r岁时养老金的给付额。

由公式7的平衡，整理得：

（二）实证测算企业年金EET税收优惠模式下待遇给予环节的征税率

由EET模式下企业年金税收优惠政策精算模型公式8可以看出，征税税率与a岁职工工资无关,而与缴费率、平均工资增长率、利率、职工生存概率、通货膨胀率等因素有关。

前文在建立我国企业年金基金平衡模型的基础上，经过实证测算出了目标替代率最优参数组合：目标替代率20%，利率5%，平均工资增长率10%，工作年限40，基金收益率8%，平均预期寿命为72岁，缴费率采用整数8.52%。再假定：职工20岁加入企业年金计划，通货膨胀率为5%，统一退休年龄为60岁，参加企业年金的职工生存的极限年龄为72岁， a岁职工生存到极限年龄72岁的概率为1，60岁退休的职工生存到72岁的概率为1财务论文，a年龄职工生存到72岁的概率也为1。

表3 考虑实际年龄结构下的均值税率测算

那么根据EET模式下企业年金税收优惠精算模型公式8，可以测算出单个不同年龄的职工退休后领取企业年金时纳税的税率。再根据《2009年中国统计年鉴》统计的2008年我国各个年龄阶段人口占总人口比重的相关数据，假定参加企业年金职工的年龄结构符合总人口年龄结构的特征，在此基础上计算各个年龄阶段的税率均值，得出年龄结构权重下的均值税率，最后测算EET模式下企业年金待遇给付环节的征税税率，（见表3），我们测算出EET模式下企业年金待遇给付环节的征税率约为23.2%。

四、结论

企业年金的低缴费率和税收优惠，是激励企业、职工加入企业年金计划、促进企业年金发展的有力保障。笔者实证测算发现：在相关参数最优条件下，实现企业年20%目标替代率的最低缴费率为8.52%，由此判定EET模式企业年金缴费环节免税率为8.52%；构建专门的EET精算模型，测算EET模式企业年金待遇给付环节的纳税率为23.2%。

企业年金作为我国养老保险体系的第二支柱，只允许4%税前成本列支的税收优惠，明显优惠力度不够，直接导致我企业年金发展水平低下与发展速度缓慢。要充分发挥社会养老保险体系各层次的功能，必须积极鼓励企业年金的发展，尽快解决我国企业年金税收优惠政策存在的诸多问题，明确税收优惠模式，精确测算税收优惠模式下企业年金各环节的免、征税率。

参考文献：
[1]蔡霞.对建立企业年金的税收优惠政策分析[J]. 经济研究导刊，2009（36）.
[2]王东杰,常蓁,陈秉正.中国企业年金缴费率的模拟分析[J].管理科学学报，2006,9（3）.
[3]殷俊.中国企业年金计划设计与制度创新研究[M].北京：人民出版社，2008.
[4]谌明超，贺思辉，钱林义.中国企业年金税收优惠政策建模及分析[J]. 统计与信息论坛.2009,11.
[5]张鹏，吴忠，张继民，支晓晴.目标替代率下的企业年金缴费率[J].技术经济与管理研究，2010（2）.
 

 2/2   首页 上一页 1 2