| 5.准备金提取额不足，粉饰承保绩效。
据统计信息系统数据采取二十四分之一法，估算了部分公司未到期准备金提取额与利润表提取额，发现两者存在较大差异。产险公司存在不同程度的未到期责任准备金提取不足问题，两者相差总额分别为5.5亿元、22.3亿元、9.1亿元、34.7亿元，故2005年至2008年各年度承保利润应由23.3亿元、-30亿元、-170.3亿元、-125.5亿元下调至17.8亿元、-52.3亿元、-179.4亿元和-160.2亿元，盈利实际状况进一步恶化。
2006年以来，随着保费收入的高速增长，产险公司提取的未到期责任准备金也相应大幅增加，2006年与2007年的提取金额分别达到183亿元与187亿元。但2008年受再保等因素影响，在保费收入持续增长的情况下（保费2446亿元，同比增长17.2％），产险公司的未到期责任准备金提取金额出现了大幅下降。从各年度未决赔款准备金提取情况看，2006年之前未决赔款准备金提取金额相对较小，如果按精算原则考量，2006年之前准备金提取金额不足，存在虚盈的成分，使糟糕的承保绩效更好些。而2007年该项准备金提取额迅速上升，主要是受投资收益的上升，而此举被认为有规避税收的嫌疑。
二、财产保险承保效益的影响因素
是什么原因导致了中国财险业较低的经营绩效？除了上述从财务角度来分析外，有必要从经济学的角度，对影响我国产险市场承保利润的因素进行深层次的挖掘。保险市场作为国民经济的一部分，其承保绩效不仅受自身内部的影响，还将受到外部等诸多因素相互作用，本文把这些影响因素归纳为三类：
(一)宏观因素
宏观层面的因素有GDP、利率、货币供应量和通货膨胀或物价指数等，这些因素影响保险业，如GDP的增长有利于保险业发展，货币供应量的变化影响利率和物价指数，从而影响保险业务成本。影响保险业务增长的因素，但对承保利润的作用却不清楚，如GDP增长，对保险业务有促进作用，但对承保利润的影响却难以预计。因为GDP增长，使得业务规模增长的同时，赔付成本也将随之上升。一般来说，保险费率比较稳定，在业务增长同时，赔付成本也同样比例增加，这样对承保利润率无多大影响；再如物价的上升，由于保险价值上升，使得投保意愿增强，从而使得保险业务增长，在赔付率稳定情况下，对承保利润率没有太大影响。
为了在模型中考察宏观因素对承保利润的影响，本文纳入消费者物价指数（CPI）为被解释变量，因为无论是GDP的增长，通胀或货币供应量的变化，最终都与CPI息息相关。
(二)行业因素
行业因素通常有市场集中度、保险经营主体数量和行业保费规模增速等指标。前两者反映产险市场竞争程度，市场竞争越激烈，使得保险价格下降或手续支出增加，降低承保效益。而行业保费规模增长对于保险利润的影响则不清楚，因为业务的增长可能是在供给方的费率下降，或者需求方强劲拉动的等原因造成的。
本文用市场集中度来反映行业因素，以前三家企业市场份额合计来表示集中度高低。市场集中度值越大，表示行业集中度越高，竞争程度少；反之，市场集中度越低，表示行业竞争越激烈。
（三）微观因素
除了从财务角度提到的因素外，从经济学的角度，这些影响承保绩效的微观因素有：分保业务、企业规模、业务组合、自身保费增长速度等因素。
分保业务主要目的是分散自己承保的风险，稳定财务等作用。但由于业务质量的高低，也将影响承保利润。承保质量好的业务，分出保费越多，会降低承保利润，反之则提升保险盈利水平。
业务组合表示每种产品的比重，本文以车险保费比重表示。我国产险中车险的比重相当高，有的企业达到85%以上，其承保利润的好坏，对整个企业的保险利润至关重要。
在产业组织理论中，企业规模也是决定利润的重要因素，大的企业可能利用自己的垄断优势，获得垄断利润。本文以市场份额表示企业对市场的影响力，代替企业规模指标。
保费增长速度也是影响承保利润重要因素。当年保费增长率越高，从财务报表角度看，提存的责任准备金越高，而费用的分摊一次性计入当年损益，也直接影响企业承保利润。但由于保单生效日的时间不同，影响程度不一致，生效日在会计年度时间越早，则对企业的承保利润越有利，反之，生效日越迟，则对本年度的承保利润越发不利，甚至为负效应。
三、数据、方法与实证结果
（一）数据来源
本文以表1中10家产险企业为样本，样本期间为2004-2008年共5年数据，10家产险企业5年的市场份额合计分别为98.08%、96.56%、92.29%、86.41%、80.27%，因此这10家企业可以反映我产险企业的实际情况。
本文以承保利润率作为因变量，以CPI、市场集中度、车险比重、市场份额和分保比率作为自变量，其中，自变量CPI以1983年基数，在模型中采用对数形式。 2/4 首页 上一页 1 2 3 4 下一页 尾页 |
