我国中小企业融资环境的探析

我国目前抵押市场不够发达，而中小企业在提供抵押品方面更是处于劣势，如固定资产少，土地、房屋等抵押物不足，流动资产易发生物质形态变化，无形资产难以量化等，很难符合金融部门的要求而获得企业发展所需资金[2]。

（二）中小企业外部环境因素

1、银行等金融机构对中小企业惜贷

从银行等金融机构的经营原则 (效益性、安全性、流动性)来看，其不愿向中小企业贷款的主要原因是:(1)风险大。中小企业能够拿出的抵押物和担保物有限，信用不高，逃废债务现象比较严重。(2)风险与收益不成正比。由于目前的贷款利率还是国家制定，没有实现市场化。(3) 单位成本高。对银行而言，贷100万和贷1000万的成本差不多，自然贷大不贷小。

2、国家政策扶持不足

从国家产业政策、经济政策及法律政策来看，政府对中小企业的扶持不足也是造成中小企业融资难的一个重要原因: (1)我国目前没有一部专门为中小企业服务的法律(2)中介服务机构缺乏，我国未设立中小企业银行、中小企业管理局等专门为中小企业服务的机构。(3)资本市场不健全。目前虽然有一些扶持政策，但因缺乏有效的保障制度，上述规定很难落实。

3、金融体制不健全

从我国的金融管制来看，企业之间不能相互借贷也在一定程度上增加了中小企业融资的难度。依据我国现行法律，公民之间、企业与公民之间、企业或公民与金融机构之间可以发生合法的借贷关系，然而企业与企业之间的借贷却被视为非法借贷关系而为法律所不允许。这样，对于中小企业来说，等于少了一条融资渠道，无形之中也增加了中小企业的融资难度[3]。

三、发达国家中小企业融资环境的借鉴

资金匮乏并非我国中小企业所独有的困境，西方发达国家中小企业同样也面临融资困难的问题，长期以来，发达国家采取了各种金融政策和手段来帮助中小企业解决资金来源问题，并形成了完整的扶持中小企业发展的政策性金融体系，较好的解决了这个问题。免费论文。

（一）政府提供扶持政策

1、设立专门政府管理部门和政策性银行，为中小企业融资提供组织保证

美国于1958年成立了联邦政府机构——小企业管理局(SBA)，它的重要职能之一是负责为中小企业提供一系列融资服务，拥有总额逾450亿美元的商业贷款、贷款担保和风险投资以及50亿美元的赈灾贷款额度，帮助小企业解决资金不足的问题。

2、完善法律体系，为中小企业融资提供法律保障

发达国家都十分重视中小企业立法，相继建立健全了中小企业法律体系，为中小企业发展创造了公平的竞争环境，也为融资提供了法律支持和援助。

3、构建担保网络，为支持中小企业融资提供信贷担保

信用保证制度是发达国家中小企业使用率最高且效果最佳的一种融资支持制度。美国政府通过制定和实施“微型贷款计划”、“债券担保计划”、 “担保开发公司计划”等多种资金援助计划，并由小企业管理局与全国各地的许多银行建立了实施贷款担保计划的业务关系，凡中小企业直接向银行申请贷款未果，可申请政府担保。

（二）金融机构提供融资便利

1、提升管理水平，为支持中小企业融资提供便利条件

美国商业银行并不主动为没有外部融资资源的中小企业提供融资，而是采取配合金融体系中其他机构的战略，为那些有专业风险融资公司投资的、比较有上市希望的、有许多其他金融机构一起参加的中小企业提供融资支持。

2、拓展多种融资渠道，为扶持中小企业融资提供优惠政策

美国积极拓展中小企业直接融资渠道以促进筹资来源的多元化，一是设立了纳斯达克股票市场和小额股票挂牌市场，为中小高新科技企业的发展提供了大量的资金帮助，成就了如微软、戴尔、英特尔等闻名于世的大公司；二是审批设立大量的中小企业投资公司(可从政府获得优惠的贷款支持)和民间风险投资公司，他们为那些融资困难的中小企业提供贷款和无担保或担保不充分的贷款，以促进中小企业的科技开发和创新能力。

四、对我国中小企业融资环境做出的改善的建议

根据以上对中小企业融资难问题的分析，中小企业融资难既有自身规模小，负债率高，财务制度不健全，信用等级低；又有银行贷款风险大，成本高等问题。免费论文。因此，解决这些问题的指导思想是通过搞活地方金融市场，多渠道为中小企业发展筹集资金。实行政策扶持，加大对中小企业的融资力度，其具体办法是：

（一）设立专为中小企业提供服务的政策性金融机构

设立了专门的政策性金融机构，努力改善中小企业的信用环境和金融服务环境，建立合理的信用等级评定标准、授信体制、政策和程序等，拓宽金融服务渠道。

（二）建立和健全中小企业融资的信用担保体系

我国中小企业贷款担保体系应该是一个以政府担保为主，其它担保形式并存的中小企业信贷担保体系。可成立多种形式的信贷担保机构，开辟多种渠道筹集担保基金：由政府、社会中介组织、企业和银行共同建立中小企业贷款担保基金；切实改进中介机构的服务，简化手续，降低标准；金融机构可适当扩大有效财产的抵押范围。另外，在建立中小企业信用担保体系过程中应坚持预见性、能动性、创造性、协同性、渗透性、人本性和渐进性七项核心原则。[6]

目前不少省市已出台了建立担保体系的办法，例如海南省相继出台《关于加快中小企业信用担保体系建设的意见》等一系列扶持和促进中小企业发展的新举措。为帮助中小企业尽快走出全球金融危机的阴影，缓解其融资困难，在政策拉动下，海南各重点担保机构积极行动，加大与金融机构合作力度，主动进入企业，了解企业资金需求状况，帮助企业解决融资难题。2009年1至6月，各重点担保机构与工商银行、农业银行、深圳发展银行、农信社等金融机构签订担保授信合作协议，提高了担保机构的承保能力。据统计，海南省22家担保机构中，主要的两家担保公司，海口市担保投资有限公司和海南信联盛担保投资有限公司上半年新增担保贷款3.1亿元，占所有担保贷款的70%左右;在新增贷款中，首次担保的客户比例均超过30%。[7]

（三）改善国有商业银行经营管理方式

商业银行应设立中小企业信贷办事机构，尽快研究制定适合中小企业的信用等级评估标准，改进银行内部的授权授信管理制度，把对中小企业贷款的审批权下放到基层行，上级行只需控制此类信贷的总额和合理的损失额，降低中小企业获得信贷的难度。同时，金融部门要尝试将主办银行制度和授信制度试点的成功经验引入中小企业，选择部分有潜力、成长性良好的中小企业进行试点，保证其合理的资金要求，真正做到“经营上开放，政策上扶持”。

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