| （二）私募股权投资应以国家产业政策导向确定投资项目。
私募股权投资的热点总是跟随经济热点和市场机会处于不断变动之中。在后危机时代的今天，私募股权投资要以国家产业政策导向作为投资风向标，寻找有价值的投资项目。比如，在中国经济恢复快速增长的背景下，现今私募股权投资的热点已从传统行业向新兴和政策性行业转移。2010年及未来一段时间，随着医疗改革深入以及医疗健康市场的迅速发展，医疗健康行业将成为市场投资热点。此外，由投资拉动向消费拉动是未来经济发展的主要方向，这一过程中，预计连锁经营行业也将成为私募股权投资持续关注的热点中国论文网。近期以来，一系列房地产宏观调控政策的出台，使得高度依赖银行信贷资金支持的房地产市场资金压力突显，这使国内外的私募股权资金有了用武之地，房地产业也可能成为最炙热的投资方向。所以在私募股权投资前，一定要先作好行业调研，对投资行业有充分的了解并对未来形势有较为准确的判断，进而确定行业那些具有巨大成长潜力和抵抗经济波动能力强的企业作为其投资对象，合理评估企业价值，谨慎理性投资，就会为投资的成功打下良好的基础。
（三）私募股权投资应更加关注产权市场。
中国私募股权投资行业与产权市场具有十分密切的关系。在国外，股权基金进行企业并购，大都是在无形市场完成。而在中国，由于产权市场具有信息透明、程序规范、监管严格的优势，所以大多数企业并购都是在产权市场完成。而且，产权市场还可以帮助私募股权投资基金与中小企业实现对接，有助于缓解中小企业的融资难问题。此外，中国私募股权投资的退出以IPO方式为主，尽管创业板已开板，但毕竟IPO要求较高，众多被投资企业还无法在基金存续期内达到上市要求；由于受到金融危机影响，境内企业通过海外资本市场IPO退出也面临更多障碍。而产权市场所具有非公开上市的企业股权登记托管、企业并购和股权交易、股权回购、管理层收购、企业清算等方式都可以为私募股权基金退出提供通道。因此，私募股权投资应充分利用产权市场健全的市场交易规则、完善的网络体系、快捷的信息发布手段和优质产权项目资源，降低私募股权投资的搜索成本；凭借产权市场非上市企业并购重组和股权转让平台，使得私募股权风险投资进退自如退出机制，从而吸引更多的资金投资股权基金，更好地打造私募基金交易板块，推动资本流动和私募股权投资行业的发展。
（四）私募股权投资应建立复合型管理团队。
私募股权投资是一项专业性强、技巧性高的投资活动，不同于一般的投资行为。为企业提供深度增值服务是私募股权投资的独有特征。投资者为了取得更好的回报，除了提供货币形态资本，还要协助被投资企业在营销规划、企业管理等方面进行大量工作。投资者进入企业，实际就变成了股东，要帮助企业提高经营管理。因此，从这个角度上讲，从事私募股权投资管理的人才应该是一种复合型人才，既要市场敏锐度高，精通金融市场运作又要懂实业，能够进行有效的企业管理。而目前对资本市场和行业有深入了解的私募股权投资专业管理人才非常缺乏。现在大部分的私募股权投资机构管理者都是从投行转过来的，熟悉金融市场，但是企业管理能力则相对薄弱。因此，中国的私募股权投资市场需要提高对人才重要性的认识，通过规模不断增长的业务实践和有组织有意识的专业培训，不断提高从业人员素质，迅速培养一批精通私募股权投资基金运作管理、市场敏锐度高的高级基金管理人才。
五、结语
总体而言，私募股权投资在中国保持着良好的发展势头，越来越多的机构参与中国的私募股权投资活动，投资规模和投资数量均飞速增长。强大的市场需求、广阔的投资机会以及良好的投资环境使得中国的私募股权投资市场的蓬勃兴起。私募股权投资应抓住机遇，注重长期投资战略，挖掘潜力企业，防范风险。同时还要强化监管和行业自律，充分发挥其在稳定经济金融秩序、促进产业结构调整以及完善融资体系等方面的重要作用，从而确保中国私募股权投资市场的持续稳定发展，实现资本市场和实体经济的共同繁荣。
参考文献：
1、ChinaVenture，2010年第一季度中国私募股权投资研究报告；
2、ChinaVenture，2010年第二季度中国私募股权投资研究报告；
3、ChinaVenture，2010年上半年创业投资暨私募股权投资市场概述；
4、ChinaVenture，中国创业投资和私募股权市场的十大趋势，投资北京，2009年02期；
5、李小忠，我国私募股权投资的发展对策，河北经贸大学学报，2009年04期；
6、李东卫，我国私募股权投资发展的现状、问题及建议，青海金融，2009年05期；
7、彭龙魏施寒，经济危机下的中国私募股权投资，会计师，2009年10期；
8、聂名华杨飞虎，中国私募股权投资市场的运行态势与发展建议，宁夏社会科学，2010年03期。
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