| （三）房地产市场存在泡沫
房地产泡沫的判定并无定论，主要可以参考这些特点: 1.整个经济是否过热。2.投资增长率。3.商品房的空置情况。参考起源于80年代日本房地产泡沫经济。此房地产泡沫的产生是由于房地产的升值和信贷规模的不断扩大而形成恶性循环。这种价格的高速增长，直到1991年终于达到了难以持续的阶段。1991年在大都市圈里，地价开始下落。此时，人们对于房地产的需求降低，以投资房产从中获利想法也逐渐削弱，致使过度膨胀的泡沫，当房地产泡沫大到一定程度后必然会破裂，而一旦破裂又必然会给经济带来灾难性的后果。
但日本房地产泡沫产生于国家城市化进程完成之后，而我国目前正处于城市化迅速发展进程中，伴随着大量的农村人口像城市转移。同时投资渠道，城市居民对住宅面积、质量要求的提高等因素无一不对房地产需求构成强有力的支撑作用即刚性需求的客观存在。而且我国房产的价格远低于日本当时的房产价格。因此，我国目前的房地产泡沫程度并非很大。
虽然，我国目前大多数城市房地产的泡沫并不是很大，只是个别城市比较厉害。比如说投资比较集中地区，其换手率很大，就会对市场造成危害，同时，周边地区在其影响下也会盲目跟风，提高房价，导致市场会严重高估其价值。我们应从长远来看，由于房地产领域流动性低,只有在现在做好预防准备，控制其泡沫增长才能使这个市场稳定。发达国家保险公司的投资组合中对于房地产业的投资控制在 10%以内。我国可以根据我国的实际情况整投资比例；加强金融机构监管，使金融监管措施赶上金融创新；同时及时向公众提供确切的有关房价的信息，让公众对此更理性，而不是盲目投资使泡沫膨胀。这样，房地产这一投资途径才会更好的服务于保险投资。
五、总结
房地产市场存在资金密集性的特征，如果房产发生贬值那么保险公司就会面临巨大的损失，而广大投保人则成了其最终的受害者。出于对广大投保人利益的保护以及保险资金安全的考虑，监管机构也应加强对保险商投资房地产的引导与规整。目前，由于市场整体上需求大于供给，以及人们的投资保值心理等因素都在推动房价的不断上涨，也给予保险资金的投入增加信心。但我们也要明确保险资金进入房地产市场应该是个长期过程，其周期较长，过程较为复杂，短期内投资于房产可能还会面临许多风险，还应当在政策上给予一定的引导及支持。
参考文献：
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