协整分析与误差修正模型——宁夏对外贸易与经济增长的实证分析-论文网

在对变量进行协整分析之前，首先需要对变量的平稳性进行检验。只有变量在满足一阶平稳的条件下才能进行协整分析。检验变量序列是否平稳的方法称为单位根检验，本文利用Evicws3.1软件对变量序列进行平稳性检验，结果如表1所示。

由表1可知，所有变量的水平序列都是非平稳的，而它们的一阶差分都是平稳序列，因此可以对时间序列数据进行协整分析。

所谓协整是指如果两个或两个以上变量的时间序列是非平稳的，但它们之间的某种线性组合却表现出平稳性，则这些变量之间存在长期稳定的关系即协整关系。对于如何检验同阶单整序列间的长期协整关系的方法有多种，如恩格尔格兰杰两步法，Johansen极大似然估计法或JJ法等，本文采用两步法。第一步对同阶单整序列进行传统的OLS回归，第二步对回归残差进行单位根检验，如果检验结果驳斥存在单位根的零假设，就说明序列间存在长期协整关系，否则序列间不存在长期协整关系。这种方法的优点在于，它能够直接通过对序列进行直截了当的传统回归分析，模拟变量间的长期均衡关系，直接的回归分析技术不仅减少了需要估计的系数数量，降低了变量间多重共线性存在的可能性，而且OLS估计大大简便了分析的过程。具体分析如下：

表1ADF单位根检验结果

LNG=3.3482+0.6195LNX+0.1055LNI+(Ⅰ)

（42.7135）（12.7856）（2.5008）

R=0.989S.E.=0.1138DW=1.6956F=970.9798

其次，对回归残差u进行平稳性检验

在上述回归分析的基础上，为检验序列长期均衡关系的存在性，对估计方程的残差序列我们运用了同样的单位根检验方法检验其平稳性，构造下列方程并检验：

⊿=-0.0026-1.2239-0.7873⊿

（-0.1137）（-4.3518）（-3.7689）

R=0.5217S.E.=0.1076DW=2.0849F=10.3651

DW为2.0849说明残差序列不存在自相关。其ADF统计量为-4.2361，相对应的显著性水平1%、5%、10%的临界值分别为-2.6819、-1.9583、-1.6242，因此接受LNG、LNX、LNI三者之间存在协整关系的假设。

2.2误差修正模型

从上述对GDP、进口、出口三个指标的回归分析中，我们可以初步看出，对外贸易中，出口比进口对经济增长的促进作用更明显，出口项的系数0.6195远远大于进口项的系数0.1055。上述分析是否正确？我们通过误差修正模型进一步揭示这三者之间的关系。

根据格兰杰定理，一组具有协整关系的变量之间一定具有误差修正模型的表达形式存在。我们采用⊿LnG、⊿LnX、⊿LnX、⊿LnI、⊿LnI、以及残差⊿构建模型：

⊿LnG＝0.2472⊿LnX+0.2292⊿LnX+0.0623⊿LnI+0.0468⊿LnI-0.2578⊿u(Ⅱ)

（3.5871）(3.5013)(1.6289)(1.1316)(1.9328)

R=0.544DW=1.043S.E.=0.0798

从回归方程Ⅱ来看，显然⊿LnI、⊿LnI未通过系数为零概率小于5%的检验，说明我区进口贸易对经济增长率的贡献在短期内时滞作用并不明显。将这两个变量剔除，对出口贸易增长率与经济增长率再次进行回归分析，模型变为：

⊿LnG＝0.3083⊿LnX+0.2666⊿LnX-0.3107⊿u(Ⅲ)

（4.7965）（4.0362）（–2.2696）

R=0.9398DW=1.008S.E.=0.0844

回归结果显示，剔除进口和时滞因素，各指标通过了检验，并且整个回归方程的线性的显著性也大大提高，整个回归方程的拟和度也有所改善。

三政策建议

从回归方程Ⅲ我们可以得出，我区GDP增长率和出口增长率以及滞后一期的出口增长率之间存在密切的关系：出口增长率每增长1%，GDP的增长率将提高0.3083%，滞后一期的出口增长率每增加1%，GDP将增长0.2666%，说明出口对于国民经济增长具有很强的促进作用。同时，上两年度的GDP和出口量与滞后一期出口量的非均衡误差以0.3107的比率对本年度的GDP做出修正。

因此，从增长率的角度分析，在对外贸易的各方面因素中，出口增长对我区经济增长具有较大促进作用，而进口增长对经济增长的作用不显著。这一结论与我国的出口导向贸易战略是符合的，并且也是符合宁夏，一个内陆小省的实际情况的。

宁夏属于不发达、待开发地区，其对外经贸实力和对外开放潜力是不可低估的。

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